Οι προσδοκίες ότι η Fed μπορεί να έχει σταματήσει να αυξάνει τα επιτόκια και οι συνεχείς ανησυχίες για την παγκόσμια οικονομική δραστηριότητα ήταν οι κύριοι παράγοντες στην αγορά εμπορευμάτων την περασμένη εβδομάδα.
6/11/2023 11:53:400
Η αγορά εμπορευμάτων παρουσίασε έντονη αστάθεια την περασμένη εβδομάδα, στην οποία κυριαρχούσε η αναζήτηση κατεύθυνσης.
Οι προσδοκίες ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) μπορεί να σταματήσει να αυξάνει τα επιτόκια, οι συνεχείς ανησυχίες για την παγκόσμια οικονομική δραστηριότητα, οι προσδοκίες της μεταποίησης και οι παράγοντες που σχετίζονται με το κλίμα και τις καιρικές συνθήκες ήταν οι κύριοι μοχλοί στην αγορά εμπορευμάτων την περασμένη εβδομάδα.
Η διάθεση για κινδύνους αγοράς αυξήθηκε καθώς η απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ για τα επιτόκια και οι δηλώσεις του προέδρου της Fed Jerome Powell ήταν σύμφωνες με τις προσδοκίες της αγοράς.
Ενώ η Fed διατήρησε τα επιτόκια σταθερά στο 5,25 με 5,50%, σύμφωνα με τις προσδοκίες, η τράπεζα ανέφερε σε ανακοίνωσή της ότι πρόσφατοι δείκτες υποδηλώνουν ότι η οικονομική δραστηριότητα αυξήθηκε «έντονα» το τρίτο τρίμηνο.
Στη συνέντευξη Τύπου μετά την απόφαση νομισματικής πολιτικής της τράπεζας, ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ τόνισε ότι δεσμεύονται να μειώσουν τον πληθωρισμό στο στόχο του 2% και είπε ότι λαμβάνουν αποφάσεις για την έκταση της περαιτέρω νομισματικής σύσφιξης και τη διάρκειά της Οι αποφάσεις διατήρησης να είναι περιοριστική, με βάση τα εισερχόμενα δεδομένα και τις εξελισσόμενες προοπτικές και κινδύνους.
Μικτή ήταν η τάση στα πολύτιμα μέταλλα την περασμένη εβδομάδα.
Ο χρυσός έκλεισε την εβδομάδα με απώλειες 0,6%, το παλλάδιο με απώλειες 0,3%, το ασήμι με άνοδο 0,4% και η πλατίνα με άνοδο 2,9%. Ενώ η όρεξη για κινδύνους αυξήθηκε στις παγκόσμιες αγορές λόγω των προσδοκιών ότι οι επιθετικές πολιτικές της Fed θα μπορούσαν να τερματιστούν, η ζήτηση για χρυσό μειώθηκε.
Ενώ η αύξηση της απασχόλησης στις ΗΠΑ, η οποία ήταν κατώτερη των προσδοκιών, υποδήλωνε ότι η στενή αγορά εργασίας της χώρας είχε αρχίσει να χαλαρώνει, η πτώση των αποδόσεων των ομολόγων προκάλεσε ανησυχίες, με τις προσδοκίες ότι οι αυξήσεις των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις τιμές των περιουσιακών στοιχείων που πλησιάζουν στο τέλος τους. υποστηριζόμενες τιμές ασημιού.
Οι ανησυχίες για την πτώση των τιμών των αυτοκινήτων παγκοσμίως είχαν αρνητικό αντίκτυπο στις τιμές του παλλαδίου.
Μια μικτή τάση εμφανίστηκε και στο ενεργειακό κομμάτι
Μια μικτή τάση εμφανίστηκε στα ενεργειακά εμπορεύματα την περασμένη εβδομάδα. Οι τιμές του πετρελαίου Brent έκλεισαν την εβδομάδα με πτώση 4,2% και οι τιμές του φυσικού αερίου που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων της Νέας Υόρκης έκλεισαν την εβδομάδα αυξημένες κατά 11,1%.
Το Αμερικανικό Ινστιτούτο Πετρελαίου ανέφερε ότι τα αποθέματα αργού πετρελαίου στη χώρα αυξήθηκαν κατά 774.000 βαρέλια. Η αγορά ανέμενε αύξηση των αποθεμάτων κατά 1,2 εκατ. βαρέλια. Τα στοιχεία που δείχνουν ότι η ζήτηση πετρελαίου στη χώρα έχει μειωθεί περιόρισαν την αύξηση της τιμής.
Οι μεταβαλλόμενες καιρικές προβλέψεις συνέχισαν να είναι καθοριστικές για την ανάπτυξη του φυσικού αερίου.
Γενική ανοδική τάση παρατηρήθηκε στα βασικά μέταλλα
Την περασμένη εβδομάδα, οι τιμές του χαλκού αυξήθηκαν 0,9%, του μολύβδου 0,1%, του αλουμινίου 1,5% και του ψευδάργυρου 2,5%, ενώ το νικέλιο υποχώρησε 1,5%.
Οι τιμές του χαλκού αυξήθηκαν καθώς αυξήθηκαν οι προσδοκίες ότι η Fed μπορεί να είχε κορυφωθεί στα επιτόκια. Οι τιμές του ψευδαργύρου αυξήθηκαν λόγω των αυξανόμενων ανησυχιών για την προμήθεια, αφού η εταιρεία εξόρυξης με έδρα την Ολλανδία, η εταιρεία παραγωγής μετάλλων και ορυκτών Nyrstar, ανακοίνωσε το κλείσιμο δύο από τα ορυχεία της.
Οι ανησυχίες σχετικά με τις προμήθειες αλουμινίου ήρθαν επίσης στο προσκήνιο όταν η Αγορά Μετάλλων της Σαγκάης (SMM) ανέφερε ότι ένα μεταλλουργείο αλουμινίου στην αυτόνομη περιοχή Xinjiang Uyghur της βορειοδυτικής Κίνας ετοιμαζόταν να μειώσει την παραγωγή μετά από διακοπή ρεύματος. Οι ανησυχίες για την παγκόσμια ζήτηση επιβάρυνε τις τιμές του νικελίου.
Οι τιμές του κακάο έφτασαν ξανά στο απόγειό τους
Μικτή τάση παρατηρήθηκε και στα γεωργικά προϊόντα την περασμένη εβδομάδα. Οι τιμές που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων του Σικάγου έκλεισαν την εβδομάδα με απώλειες 0,4% στο σιτάρι, 0,6% στο καλαμπόκι, αύξηση 2,6% στη σόγια και στο ρύζι.
Αν και ο δείκτης του δολαρίου υποχωρούσε εβδομαδιαία, συνέχισε να ασκεί πίεση στις τιμές του σιταριού και οι ανησυχίες για τη ζήτηση για το εν λόγω προϊόν συνεχίστηκαν.
Η πτώση των τιμών του λαδιού και η αύξηση των εκτιμήσεων παραγωγής οδήγησαν σε πτώση των τιμών του καλαμποκιού. Δεδομένου ότι το καλαμπόκι είναι μία από τις πρώτες ύλες για την παραγωγή βιοντίζελ, οι αλλαγές στις τιμές του λαδιού προκαλούν αύξηση ή μείωση της ζήτησης των παραγωγών για καλαμπόκι.
Οι τιμές της σόγιας αυξήθηκαν λόγω των δυσμενών καιρικών συνθηκών στη Βραζιλία. Ενώ οι τιμές του βαμβακιού που διαπραγματεύονται στο Intercontinental Exchange, το χρηματιστήριο πρώτων υλών που λειτουργεί στις ΗΠΑ, μειώθηκε κατά 5,6%, οι τιμές για τον καφέ αυξήθηκαν κατά 6,2%, για τη ζάχαρη κατά 1,6% και για το κακάο, που έφτασε τα 3.906 δολάρια ανά τόνο, με πτώση 1,3%. τοις εκατό.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις παραγωγής του Υπουργείου Γεωργίας των ΗΠΑ (USDA), η παγκόσμια παραγωγή βαμβακιού αυξήθηκε κατά 210.000 σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, φτάνοντας τα 112,6 εκατομμύρια μπάλες. Το βαμβάκι έχασε την αξία του καθώς αυξήθηκαν οι εκτιμήσεις παραγωγής.
Οι ανησυχίες για την προσφορά ήρθαν στο προσκήνιο και όσον αφορά τον καφέ. Το Υπουργείο Τελωνείων του Βιετνάμ ανέφερε στις 28 Οκτωβρίου ότι οι εξαγωγές καφέ του Βιετνάμ μειώθηκαν κατά 9,5% τους εννέα μήνες του τρέχοντος έτους. Επιπλέον, η συγκομιδή καφέ στο Βιετνάμ αναμένεται να μειωθεί κατά περισσότερο από 7 τοις εκατό φέτος.
Οι αυξανόμενες προσδοκίες ότι θα υπάρξει έλλειμμα παραγωγής στην αγορά ζάχαρης οδήγησαν σε άνοδο των τιμών. Ο Διεθνής Οργανισμός Ζάχαρης (ISO) εκτιμά ότι θα υπάρξει έλλειμμα παραγωγής 2,12 εκατομμυρίων τόνων τη σεζόν 2023/24.
Αναφέρθηκε ότι η παγκόσμια παραγωγή ζάχαρης αναμένεται να φτάσει τους 174,8 εκατομμύρια τόνους. Οι προοπτικές για την παραγωγή ζάχαρης στην Ινδία επιδεινώθηκαν επίσης. Οι ανησυχίες για τις προμήθειες ζάχαρης ήρθαν στο προσκήνιο στην Ταϊλάνδη λόγω της ξηρασίας.
Η αγορά κακάο συνέχισε να λαμβάνει υποστήριξη από τις προσδοκίες για παγκόσμιο έλλειμμα τη σεζόν 2023/24 λόγω της χαμηλής παραγωγής στην Ακτή Ελεφαντοστού και τη Γκάνα.
