Ήμουν σε μια τρελή παύλα για το αυτοκίνητό μου.
Η βροντή βρυχήθηκε στον ουρανό, η βροχή και ο άνεμος με χτυπούσαν και ήθελα απεγνωσμένα να είμαι μέσα στο μικροσκοπικό κόκκινο Toyota μου για να μην χρειάζεται να συνεχίσω να στριμώχνομαι με τα βρεγμένα παπούτσια μου.
Αλλά ξαφνικά, ένα φωτεινό πράσινο λογότυπο γοργόνας κοίταξε από την ομίχλη στην άλλη πλευρά του πάρκινγκ. Και βρέθηκα να περνώ από το αυτοκίνητό μου προς το φάρο των Starbucks.
Όταν το τραγούδι της σειρήνας του καφέ καλεί έναν εθισμένο στην καφεΐνη όπως εγώ, λοιπόν… ούτε ένας μουσώνας δεν θα με σταματήσει.
Και ως επενδυτής, μπορεί να σας κάνει να σκεφτείτε την ιστορία προσφοράς-ζήτησης καφέ, αν δεν το είχατε ήδη.
Αυτή είναι μια έξυπνη κίνηση αυτή τη στιγμή.
Ναι, ο καφές έχει μια ταραχώδη ιστορία: Είναι ένα από τα πιο ευμετάβλητα εμπορεύματα για διαπραγμάτευση στις αμερικανικές και παγκόσμιες αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης. Κάθε χρόνο, το συναίσθημα και οι τιμές διαμορφώνονται από τις καιρικές συνθήκες σε βασικές αναπτυσσόμενες περιοχές. Όταν η πρόβλεψη είναι σωστή και δεν υπάρχουν μύκητες που καταστρέφουν τις καλλιέργειες, οι τιμές είναι χαμηλότερες.
Στη συνέχεια, όμως, μια κρίσιμη περιοχή ανάπτυξης του καφέ χτυπιέται, ας πούμε, από μια καταστροφική ξηρασία, όπως η Βραζιλία – ο μεγαλύτερος παραγωγός στον κόσμο, που αντιπροσωπεύει περισσότερο από το ένα τρίτο της συνολικής προσφοράς καφέ – το 1986. Και η τιμή του καφέ εκτοξεύεται. (Παρεμπιπτόντως, υπάρχουν επιπλέον παράγοντες αστάθειας, όπως οι επίμονες διακυμάνσεις των νομισμάτων.)
Στο τέλος, αυτού του είδους η απρόβλεπτη, σπασμωδική κίνηση τρομάζει τους επενδυτές.
Αλλά το γεγονός είναι ότι η παγκόσμια ζήτηση καφέ αναμένεται να διπλασιαστεί μέχρι το 2050.
Εν τω μεταξύ, βρισκόμαστε στο πίσω μέρος μιας τριετούς έλλειψης εφοδιασμού, καθώς κρίσιμες αναπτυσσόμενες περιοχές όπως η Βραζιλία συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν σοβαρή και ακανόνιστη ξηρότητα.
Συμπληρωματικά, η γενετική ποικιλομορφία του κόκκου καφέ Arabica -του κόκκου της υψηλότερης ποιότητας και του κύριου που καταναλώνεται- είναι εξαιρετικά χαμηλή. Αυτό σημαίνει ότι το φυτό δεν μπορεί να προσαρμοστεί στις αλλαγές στο περιβάλλον αρκετά γρήγορα, υπογραμμίζοντας την εύθραυστη κατανόηση της επιβίωσης της καλλιέργειας.
Όπως ήταν αναμενόμενο, τα αποθέματα δυσκολεύονται. Ο Διεθνής Οργανισμός Καφέ αναμένει ότι η παραγωγή καφέ θα φτάσει το ρεκόρ των 153,9 εκατομμυρίων σακουλών παγκοσμίως για τη σεζόν 2016-2017 που τελειώνει τώρα. Όμως η ζήτηση προβλέπεται στα 155,1 εκατομμύρια σακούλες. Αυτή είναι μια διαφορά 1,2 εκατομμυρίων σακουλών.
Ναι, μεγάλο μέρος αυτής της γνώσης έχει τιμολογηθεί σε καφέ. Αλλά είναι σαφές ότι η καλλιέργεια αντιμετωπίζει μια «υπαρξιακή κρίση», όπως είπε ο Ric Rhinehart, εκτελεστικός διευθυντής της Specialty Coffee Association.
Και αυτή είναι η μακροπρόθεσμη ιστορία προσφοράς-ζήτησης.
Ξέρω ότι πιθανώς σκέφτεστε: “Καλά όλα αυτά, Τζες. Τι σημαίνει όμως αυτό για τους επενδυτές βραχυπρόθεσμα;”
Η τιμή του καφέ θερμαίνεται. Η συναινετική εκτίμηση είναι μια άνοδος άλλου 5% για τις τιμές του καφέ Arabica το επόμενο έτος. Αλλά αυτό είναι να είσαι συντηρητικός.
Όπως λέει ένας ειδικός: “Η βραχυπρόθεσμη αστάθεια θα πρέπει να μας δώσει μια διψήφια κίνηση. Αυτό δεν είναι ένα slam-dunk, τεράστιο κέρδος, αλλά το ακραίο κλίμα και οι προβλέψεις των traders ευθυγραμμίζονται για ένα σταθερό κέρδος.”
Και υπάρχουν δύο τρόποι να επενδύσεις σε αυτό: ο iPath Bloomberg Coffee ETN (NYSE: JO) και το iPath Pure Beta Coffee ETN (NYSE: CAFE), που κυκλοφόρησε το 2008 και το 2011, αντίστοιχα. Εάν παραλάβετε ένα από αυτά, εξαργυρώστε μετά από κέρδος 10% ή 20%.
Με όλα αυτά, νομίζω ότι ήρθε η ώρα να κυνηγήσω τον επόμενο καφέ μου. (Ελπίζουμε όχι στη βροχή.)
